利率互换的两种形式是

利率互换是金融领域中常见的一种交易形式，它通常以固定利率和浮动利率之间的互换为基础。利率互换可以帮助交易双方规避利率风险，实现利率资金的优化配置。利率互换通常有两种形式，分别是息票互换和基础互换。下面将详细介绍这两种形式及其特点。

1. 息票互换

息票互换是指交易双方在一笔固定利率债务和一笔浮动利率债务之间进行的互换。具体而言，一方持有固定利率债务，另一方持有浮动利率债务，双方通过互换协议约定，在一定期限内将固定利率和浮动利率之间的利息进行互换。其中，固定利率一般是事先明确的，而浮动利率则通常是与特定的市场变量挂钩，如Libor。

息票互换的优点在于可以帮助交易双方实现利率风险的互相转移。对于需要固定利率资金的一方来说，息票互换可以提供稳定的利息支出；而对于需要浮动利率资金的一方来说，息票互换可以降低利率波动对资金成本的影响。同时，息票互换也可以满足交易双方对特定利率期限的需求。

2. 基础互换

基础互换是指交易双方以不同参照利率进行的利息支付互换。具体而言，双方约定以不同的利率作为计算基础，在一段时间内按照互换协议约定的方式进行利息支付。例如，双方可以约定以***优惠利率对Libor进行支付。这样的安排可以避免交易双方受到市场利率变动的影响，实现对利率风险的有效管理。

基础互换的特点在于双方可以根据自身需求选择合适的参照利率，并通过互换协议实现利息支付的灵活性和定制化。同时，基础互换也可以提供双方对不同市场利率的访问和获取，帮助交易双方实现资金成本的优化。

利率互换的两种形式分别是息票互换和基础互换。息票互换是指固定利率和浮动利率之间的利息互换，可以实现利率风险的转移和满足特定利率期限的需求。基础互换是指以不同参照利率进行的利息支付互换，可以实现利息灵活支付和资金成本的优化。利率互换是一种常见的金融工具，可以帮助交易双方规避利率风险，实现资金成本的优化配置。