外汇利率掉期每个付息日交易双方要进行本金交换

1. 外汇掉期的定义

外汇掉期又被称为汇率掉期，是指交易双方约定在前后两个不同的起息日(Value Date, 货币收款或付款执行生效日)以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换。通过这种交易，双方可以避免由于汇率波动带来的风险。

2. 外汇掉期的交易形式

在外汇掉期交易中，交易双方可以选择将两种货币的本金进行某种形式的交换。双方既可以选择在合约的两头进行两次方向相反的本金交换，也可以只选择一头进行一次本金交换。

还存在一种利率掉期交易，即交易双方在掉期期间定期交换根据一个名义本金和约定利率计算的利息金额。其中一方支付以固定利率计算的利息，另一方支付以浮动利率计算的利息。

3. 外汇掉期交易的作用

外汇掉期交易的作用主要体现在三个方面：

它可以帮助交易双方避免由于汇率波动带来的风险。通过提前约定汇率，双方可以在未来的一个指定日期，按约定的汇率进行货币交换，从而避免受到汇率的不利影响。

外汇掉期交易有助于交易双方实现资金的灵活运用。通过掉期交易，一方可以将资金转换成另一种货币，以满足特定的资金需求，提高资金运用的效率。

外汇掉期交易还可以帮助交易双方进行套期保值。当双方预计未来一段时间内会发生汇率波动时，可以通过掉期交易锁定汇率，从而降低汇率波动对业务的影响。

4. 外汇掉期交易流程

外汇掉期交易的流程一般包括以下几个步骤：

交易双方进行交易协商，确定交易的基本信息，包括起息日、到期日、交易金额等。

交易双方确认交易细节，包括交换的本金金额、利率等。

然后，交易双方进行成交。在***银行或其他金融机构的监督下，进行交易确认。

交易双方进行结算。根据约定的起息日和到期日，在每一利率互换日进行实际交割。

5. 外汇掉期交易的业务示例

为了更好地理解外汇掉期交易，以下是一个业务示例：

某公司为了扩大生产规模，准备出资购买一家煤矿。公司向***银行进行咨询，并决定进行外汇掉期交易，以锁定汇率。具体操作如下：

1. 公司与***银行进行交易协商，确定起息日为下个月1日，到期日为三个月后的1日，交易金额为100万美元。

2. 公司与***银行确认交易细节，约定汇率为1美元兑换6.5人民币，本金交换形式为在合约的两头进行两次方向相反的本金交换。

3. 交易达成后，***银行向公司进行交易证实。

4. 在合约的生效日和到期日，公司和***银行进行实际交割。

通过这个业务示例，我们可以看到外汇掉期交易是如何帮助企业锁定汇率，降低汇率波动风险的。